Ceny litu wzrosły o ponad 7%! Czy podniosą się koszty magazynowania energii?

Zgodnie z najnowszymi danymi rynkowymi, 10 listopada cena węglanu litu o stopniu baterii (sesja wczesna) wzrosła o 3 050 CNY na tonę w porównaniu do poprzedniego dnia, przy średniej cenie osiągającej 83 900 CNY na tonę. W tym samym czasie główny kontrakt terminowy na węglan litu wzrósł o ponad 7%, osiągając najwyższy poziom od blisko trzech miesięcy.

Obecna siła cen węglanu litu wynika głównie z czynników popytowych, szczególnie z większego niż się spodziewano popytu na rynku magazynowania energii. Na tle utrzymującego się silnego popytu efekty transmisji cenowej w całym łańcuchu przemysłowym magazynowania energii stopniowo stają się widoczne.

▋ Ceny węglanu litu odbijają się, ceny ogniw do magazynowania energii pozostają wysokie

Od połowy października ceny węglanu litu wykazują silny wzrost. Średnia cena węglanu litu stopnia baterii wzrosła z 73 000 CNY za tonę 15 października do 81 000 CNY za tonę 3 listopada. Po niewielkim spadku do 80 400 CNY za tonę 7 liczego odzyskała do 80 750 CNY za tonę 10 listopada, co oznacza wzrost miesięczny o 350 CNY za tonę.

Analiza branżowa wskazuje, że w przeciwieństwie do odbicia w lipcu i sierpniu, które było napędzane wewnętrznymi politykami „przeciwdziałania nadmiernemu wykorzystaniu” oraz ograniczeniami lub wstrzymaniem produkcji w kopalniach litu w prowincji Jiangxi, obecna fala podwyżek cen wynika przede wszystkim z silnego popytu oraz oczekiwanych ograniczeń podaży. W szczególności rynek nowych baterii trakcyjnych rośnie stabilnie, a popyt na magazynowanie energii pozostaje wysoki. Jednocześnie oczekiwania związane z sezonowym zmniejszeniem produkcji w okresie zimowym w rejonach solnych jezior oraz kontynuujące się redukcje zapasów dodatkowo wspierają ceny.

Wyłącznie J.P. Morgan podniósł swoje prognozy produkcji baterii do magazynowania energii na lata 2025/26 odpowiednio o 50% i 43% oraz zmienił swoją średnio- i długoterminową prognozę zapotrzebowania na magazynowanie energii na scenariusz "niedoboru". Prognozuje, że światowe dostawy baterii do magazynowania energii osiągną 1630 GWh do roku 2030. Inna instytucja szacuje, że dostawy baterii do magazynowania energii w 2026 roku wzrosną o prawie 600 GWh w porównaniu z rokiem 2024, co odpowiada zapotrzebowaniu na ponad 350 000 ton węglanu litu.

W odniesieniu do ogniw magazynujących energię, ceny pozostają na wysokim poziomie, przy czym ceny transakcyjne zarówno dla ogniw 314Ah, jak i 280Ah znajdują się na wyższym końcu zakresu. Dane statystyczne wskazują, że w październiku zakres cenowy dla ogniw magazynujących energię o pojemności 314Ah wynosił 0,272–0,342 CNY/Wh, przy średniej cenie 0,3076 CNY/Wh. Wejście do listopada przyniosło niewielki wzrost średniej ceny ogniw 314Ah do 0,308 CNY/Wh. Od października cena ogniw magazynujących energię o pojemności 280Ah utrzymuje się stabilnie w przedziale 0,274–0,332 CNY/Wh, ze średnią na poziomie 0,303 CNY/Wh.

▋ Niewielki spadek średniej ceny magazynów energii dla sektora komercyjnego i przemysłowego

Dane wskazują, że średnia cena szaf zintegrowanych magazynów energii komercyjnych i przemysłowych (215 kWh) nieznacznie zmniejszyła się z 0,65 CNY/Wh w wrześniu do 0,63 CNY/Wh w październiku. Ogólny zakres cen pozostał w przedziale 0,51–0,73 CNY/Wh, co świadczy o stosunkowo stabilnej tendencji.

Mimo rosnących kosztów ogniw, ogólna cena szafek do magazynowania energii dla zastosowań komercyjnych i przemysłowych nie podążyła za tym trendem wzrostowym, lecz odnotowała niewielki spadek. Odbija to zmianę wewnętrznej dynamiki konkurencyjnej w tym sektorze. Wraz ze wzrostem liczby uczestników rynku, nasileniem homogenizacji produktów oraz dostosowaniami polityk cenowych energii elektrycznej w różnych prowincjach w bieżącym roku, inwestycje w projekty magazynowania energii dla zastosowań komercyjnych i przemysłowych stały się bardziej racjonalne. W walce o ograniczone zamówienia większość firm pozostaje w pułapce konkurencji cenowej, przy czym niektóre oferty osiągają nowe minima, co wspólnie tłumi i niweczy słabe przekazywanie wzrostu kosztów ze strony ogniw.