Les prix du lithium augmentent de plus de 7 % ! Les coûts du stockage d'énergie vont-ils augmenter ?

Selon les données récentes du marché, le 10 novembre, le prix du carbonate de lithium de qualité batterie (séance matinale) a augmenté de 3 050 CNY par tonne par rapport à la veille, le prix moyen atteignant 83 900 CNY par tonne. Dans le même temps, le principal contrat à terme sur le carbonate de lithium a progressé de plus de 7 %, atteignant un niveau maximal proche de celui des trois derniers mois.

La hausse actuelle des prix du carbonate de lithium est principalement due à des facteurs liés à la demande, notamment une demande plus forte que prévue dans le domaine du stockage d'énergie. Dans ce contexte de demande soutenue, les effets de transmission des prix à travers la chaîne industrielle du stockage d'énergie sont progressivement devenus apparents.

▋ Les prix du carbonate de lithium rebondissent, les prix des cellules de stockage d'énergie restent élevés

Depuis la mi-octobre, les prix du carbonate de lithium ont montré un fort rebond. Le prix moyen du carbonate de lithium de qualité batterie est passé de 73 000 CNY par tonne le 15 octobre à 81 000 CNY par tonne le 3 novembre. Après une légère baisse à 80 400 CNY par tonne le 7, il s'est redressé à 80 750 CNY par tonne le 10, reflétant une augmentation mensuelle de 350 CNY par tonne.

L'analyse du secteur indique que, contrairement au rebond en juillet et août, qui était porté par des politiques nationales de « lutte contre l'involution » et des réductions ou arrêts de production dans les mines de lithium du Jiangxi, cette nouvelle hausse des prix provient davantage d'une forte traction côté demande et d'un resserrement attendu côté offre. Plus précisément, le marché des batteries pour véhicules électriques continue de croître de manière stable, tandis que la demande sur le marché du stockage d'énergie reste soutenue. Parallèlement, les anticipations de réductions saisonnières de production hivernale dans les régions de saumure et la poursuite des baisses de stocks renforcent encore les prix.

Exclusivement, J.P. Morgan a relevé ses prévisions de production de batteries de stockage d'énergie pour les exercices 2025/26 respectivement de 50 % et 43 %, et a modifié sa perspective de demande moyenne à longue terme en matière de stockage d'énergie en un « scénario de pénurie ». Elle estime que les livraisons mondiales de batteries de stockage d'énergie atteindront 1 630 GWh d'ici 2030. Une autre institution estime que les livraisons de batteries de stockage d'énergie en 2026 augmenteront d'environ 600 GWh par rapport à 2024, ce qui correspond à une demande de plus de 350 000 tonnes de carbonate de lithium.

En ce qui concerne les cellules de stockage d'énergie, les prix restent élevés, avec des prix de transaction pour les cellules de 314Ah et de 280Ah situés à l'extrémité supérieure de leurs fourchettes. Les statistiques montrent qu'en octobre, la fourchette de prix pour les cellules de stockage d'énergie de 314Ah était de 0,272 à 0,342 CNY/Wh, avec un prix moyen de 0,3076 CNY/Wh. En novembre, le prix moyen des cellules de 314Ah a légèrement augmenté à 0,308 CNY/Wh. Depuis octobre, le prix des cellules de stockage d'énergie de 280Ah reste stable entre 0,274 et 0,332 CNY/Wh, s'établissant en moyenne à 0,303 CNY/Wh.

▋ Légère baisse du prix moyen pour le stockage d'énergie commercial et industriel

Les données indiquent que le prix moyen des armoires intégrées de stockage d'énergie commercial et industriel (215 kWh) a légèrement diminué, passant de 0,65 CNY/Wh en septembre à 0,63 CNY/Wh en octobre. La fourchette de prix globale est restée comprise entre 0,51 et 0,73 CNY/Wh, montrant une tendance relativement stable.

Malgré la hausse des coûts des cellules, le prix global des armoires de stockage d'énergie intégrées pour les secteurs commercial et industriel n'a pas suivi cette tendance à la hausse, mais a au contraire connu une légère baisse. Cela reflète un changement dans la dynamique concurrentielle interne de ce secteur. Avec un nombre croissant de participants sur le marché, une homogénéisation accrue des produits et des ajustements des politiques tarifaires électricité selon les heures de pointe dans diverses provinces cette année, l'investissement dans les projets de stockage d'énergie commercial et industriel est devenu plus rationnel. Dans la concurrence pour un nombre limité de commandes, la plupart des entreprises restent engagées dans une concurrence par les prix bas, certaines offres atteignant de nouveaux minima, ce qui compense collectivement la faible transmission des coûts en provenance du côté des cellules.